Las fusiones y adquisiciones parten de una premisa compleja y es la de establecer inicialmente la diferencia entre el valor y el precio.

El valor de una empresa o cartera de clientes es un dato en cierto modo subjetivo pues por mucha objetividad que le podamos dar a través de diversos estudios, análisis y metodologías generalmente aplicadas, existe una parte personal que cada comprador o vendedor asigna en función de su perfil, experiencias, vivencias, intereses, perspectivas de futuro y creencias.

El precio, sin embargo, responde únicamente al resultado que ha servido para poner de acuerdo a las dos partes (comprador y vendedor) en la negociación de la operación.

Para el desarrollo de procesos de fusiones y adquisiciones en IBI BROKERS utilizamos diversos métodos, llegando en ocasiones a desarrollar la combinación de varios métodos para establecer unos criterios mínimos y máximos que nos sirvan de guía durante el proyecto.

Los métodos utilizados de una manera más habitual en los procesos de valoración de sociedades son los siguientes:

• Métodos Basados en el Valor de los Activos.
• Métodos Patrimoniales.
• Métodos Basados en la Cuenta de Resultados.
• Métodos Estratégicos.
• Métodos Mixtos Basados en Fondos de Comercio.
• Métodos Basados en VAN y TIR.
• Métodos Basados en Descuentos por Flujo de Caja.
• Métodos de Opciones (CALL/PUT).
• Método del EVA (Valor Añadido Económico).

Dentro del apartado de Fusiones y Adquisiciones los servicios que prestamos serían los siguientes:

• Valoración de Empresas. Aplicando los métodos más aconsejables según el caso, desarrollamos un estudio que nos permite definir el valor de una sociedad o cartera de clientes, estableciendo un criterio que nos permite conocer el valor mínimo y máximo y trazar las estrategias adecuadas para desarrollar un plan de venta.
• Elaboración del "Dossier Ciego" de Empresa. Para poder acercar la empresa o cartera en venta a los posibles compradores se debe hacer mediante la presentación de un dossier de empresa que carece de datos identificativos de la sociedad vendedora (por eso se llama ciego) lo que permite al comprador tener cierta información básica como para hacer su oferta pero sin poner en riesgo la organización del vendedor. Este proceso se complementa con la firma previa del comprador sobre la obligación de tratar confidencialmente los datos recabados en el dossier.
• Búsqueda de Clientes Vendedores. A través del desarrollo de un plan estratégico a medida efectuamos acciones orientadas a detectar y localizar clientes interesados en llevar a cabo un proceso de venta que permita a nuestros clientes incrementar su volumen de negocio.
• Búsqueda de Clientes Compradores. A través del desarrollo de un plan estratégico a medida efectuamos acciones orientadas a detectar y localizar clientes interesados en llevar a cabo un proceso de compra que permita a nuestros clientes cumplir sus objetivos.
• Coaliciones Empresariales (Joint Venture). Localizamos empresas y accionistas inversores interesados en formar coaliciones de cara a potenciar los resultados a través de la suma de esfuerzos.
• Asesoramiento en Procesos de Transición. Una vez se ha cerrado un proceso de compra venta empiezan a plantearse situaciones que de no haberse planificado correctamente pueden hacer perder valor a la operación con el consecuente perjuicio para las partes (comprador y vendedor). En IBI BROKERS planificamos la estrategia de la transición asegurando con ello minimizar el impacto y asegurar la máxima estabilidad en el negocio.